Risikosteuerung / Messung von Marktpreis- und Liquiditätsspreadrisiken mit Varianten des Varianz-Kovarianz-Modells

Seminarbeschreibung

Ziel des Seminars ist die praxisnahe Vermittlung von methodischem Wissen zu Varianten des Varianz-Kovarianz-Ansatzes, welcher auf das Value-at-Risk-Modell RiskMetrics der RiskMetricsGroup bzw. von J.P. Morgan zurückgeht.

Im Seminar werden die Funktionsweise des Modells, die Parametrisierung und die Modellergebnisse sowie die Grenzen und Risiken des Modells behandelt. Ein besonderes Augenmerk liegt auf der Interpretation und Plausibilisierung der Ergebnisse im bankpraktischen Einsatz, insbesondere im Rahmen der ökonomischen Risikotragfähigkeit.

Anhand praxisorientierter Beispiele werden die Risikoarten Zinsrisiko, Spreadrisiko und weitere Marktpreisrisiken wie Aktienrisiken behandelt. Zudem wird ein Beispiel zur Liquiditätsrisikomessung für die ökonomische Risikotragfähigkeit vorgestellt. Die enge Verzahnung von Kapitalallokation und ökonomischer Risikotragfähigkeit wird ebenfalls thematisiert.

Zielsetzung der Veranstaltung

Das Seminar zielt darauf ab, den Teilnehmern eine fundierte und praxisorientierte Einführung in den Varianz-Kovarianz-Ansatz zur Risikomessung zu bieten und die Anwendung dieses Modells in der Banksteuerung zu vermitteln.

Wer sollte teilnehmen?

– Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Risikocontrolling und Controlling mit Verantwortlichkeit im Marktpreisrisiko
– Mitarbeiter aus weiteren Bereichen wie Treasury mit Interesse an den Methoden zur Risikomessung
– Personen, die ein tieferes Verständnis der Modellmethodik und ihrer praktischen Anwendung im Bankensektor erlangen möchten

Inhalt des Seminars

Einordnung des Modells in der Banksteuerung

• Sichtweisen in der Banksteuerung
• Risikomodelle und Stresstesting in der Bankenpraxis

Methodik des Modells

• Varianten der Delta-Normal-Methode
• Delta-Gamma-Methode
• Cornish-Fisher-Approximation
• Quantil-Approximation der Standardabweichung
• Nachvollziehbare Excelbeispiele für Praktiker zum Wissenstransfer

Parametrisierung des Modells

• Standardabweichung und VaR-Parameter
• Korrelations- und Kovarianzmatrix
• Cornish-Fisher-Approximation
• Wichtige Praxishinweise: Frequenz der Daten (Tag, Monat), Historienlänge
• Nachvollziehbare Excelbeispiele für Praktiker zum Wissenstransfer

Anwendungsfälle

• Risikomessung der ökonomischen Risikotragfähigkeit
• Liquiditätsspreadrisiko
• Marktpreisrisikoportfolio

Steuerungsaspekte

• Interpretation der Ergebnisse
• Praxistipps für den Einsatz in der Banksteuerung

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Nutzen Sie die Gelegenheit, die praktische Anwendung des Varianz-Kovarianz-Ansatzes zur Risikomessung zu erlernen und praxisorientierte Kenntnisse für die Banksteuerung zu gewinnen.