Treasurymanagement / Fundierung der Risikostrategie – Kapitalallokation und strategische Planung und Verzahnung zum neuen ICAAP

Seminarbeschreibung

Die Festlegung der strategischen Kapitalallokation stellt neben der Kundengeschäftsplanung eine der zentralen Aufgaben des Top-Managements eines Kreditinstituts dar. Eine stringente und nachvollziehbare Herleitung der Vermögensaufteilung sowie die konsistente Umsetzung in operative Teilstrategien bilden die zentralen Inhalte dieses Seminars.

Anhand zahlreicher Praxisbeispiele werden die methodischen Grundlagen zur Diversifikation, Asset-Klassen-Analyse, Parameterschätzung, Risikoaggregation und Optimierung diskutiert. Ausgehend vom ökonomischen Risikodeckungspotential wird die für Asset-Allokation benötigte Vermögensbilanz abgeleitet. Klassische und alternative Asset-Klassen, wie Infrastrukturinvestments, werden auf ihr Diversifikationspotenzial untersucht. Es wird eine bewährte Vorgehensweise zur Herleitung von Rendite-, Risiko- und Korrelationsschätzern vorgestellt, um die Optimierung der Kapitalallokation durchzuführen.

Ein weiterer Schwerpunkt bildet die operative Umsetzung der strategischen Kapitalallokation in konsistente Teilstrategien, wie z.B. Zinsbuch- oder Aktienstrategien. Operative Fragestellungen wie aktives versus passives Management und Rebalancing der Vermögensanlage werden behandelt.

Zielsetzung der Veranstaltung

Das Seminar vermittelt praxisorientierte Kenntnisse zur strategischen Kapitalallokation und deren Umsetzung in operative Teilstrategien. Es sensibilisiert die Teilnehmer für wichtige Aspekte der Risikostrategie und der Kapitalallokation im Kontext der Gesamtbanksteuerung.

Wer sollte teilnehmen?

Vorstände, Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Treasury, Risikomanagement und Controlling mit Fokus auf die Fragestellung der Fundierung der Risikostrategie.

Inhalt des Seminars

Vorbemerkungen und Grundlagen

• Einordnung der strategischen Kapitalallokation in die Gesamtbanksteuerung
• Grundlagen des Diversifikationseffekts
• Investmentprozess und Geschäfts- sowie Risikostrategie
• Aufstellung der Vermögensbilanz und ökonomisches Risikodeckungspotential als Ausgangsbasis

Methodische Grundlagen

• Ermittlung von Renditen, Risiken und Abhängigkeitsstrukturen von Asset-Klassen
• Methoden zur Risikoaggregation
• Optimierungsverfahren und Methodenvergleich
• Asset-Klassen-Analyse und statistische Verfahren zur Auswahl der Asset-Klassen
• Berücksichtigung von Nachhaltigkeits- und ESG-Kriterien

Parameterschätzung

• Strategische versus taktische Parameterschätzung
• Ermittlung historischer Korrelationen, Risiken und Renditen
• Vorgehensweise zur Anpassung historischer Parameter und Datenanreicherung
• Typische Fehler bei der Parameterschätzung

Optimierungsanalysen

• Effizienzanalysen der Ausgangssituation
• Verwendung unterschiedlicher Zielfunktionen und Arbeiten mit Nebenbedingungen (z.B. RWA-Budgets, LCR-Obergrenzen)
• Stabilitätstests und Sensitivitätsanalysen
• Soll-Ist-Vergleich der Kapitalallokation und Ableitung von Maßnahmen

Strategische Bankplanung

• Zusammenspiel von Vermögensrisiko, Vertriebsplanung und Kostenentwicklung
• Auswirkungen von Allokationsentscheidungen auf wesentliche GuV-Kennzahlen und aufsichtsrechtliche Kriterien
• Ergebnisse der strategischen Kapitalallokation in der ökonomischen und normativen Risikotragfähigkeit
• Umsetzung der strategischen Kapitalallokation in operative Risikosteuerung

Operative Umsetzung der strategischen Kapitalallokation

• Formulierung von Teilstrategien am Beispiel der Zinsbuch- und Aktienstrategie
• Aktives versus passives Management, Eigen- versus Fremdmanagement
• Strategiekonforme Ausgestaltung von Spezialfonds
• Rebalancing als wesentlicher Erfolgsfaktor

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