Risikosteuerung / Messung und Steuerung Adressenrisiken im Kunden- und Eigengeschäft für Ein- und Umsteiger

Seminarbeschreibung

Mittlerweile sind Adressenrisikomodelle bei allen Institutsgruppen ein Standard. Den Modellen liegen teilweise komplexe mathematische Annahmen zugrunde, die den Zugang für Einsteiger und Umsteiger erschweren. Ziel des Seminars ist es, die Grundideen der verschiedenen CVaR-Modelle aller Institutsgruppen und deren Ergebniskennzahlen zu vermitteln und zu motivieren. Die Referenten, die langjährige Erfahrungen in der praktischen Anwendung der Modelle haben, unterstützen die Teilnehmer bei der praktischen Umsetzung.

Es werden Analysen der Adressenrisiken (Ausfall- und Migrationsrisiken) im Kunden- und Eigengeschäft betrachtet. Die Quantifizierung der Migrationsrisiken stellt eine zentrale Anforderung im Rahmen der neuen ICAAP-Sichten dar. Neben der Messung und Steuerung der Risikoart Adressenrisiko wird auch die Umsetzung in die ökonomische und normative Risikotragfähigkeit praxisnah vermittelt. Zusätzlich erfolgt ein praxisorientierter Exkurs zu den Möglichkeiten des Einsatzes von Credit-Default-Swaps (CDS) und Credit-Linked-Notes (CLN) zur Steuerung von Adressenrisiken.

Wer sollte teilnehmen?

Einsteiger, Umsteiger und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die einen einfachen und transparenten Zugang zum Thema der Adressenrisikomessung und -steuerung suchen.

Hinweis zum Seminar

Betrachtungen und Analysen im Seminar werden durch Spiele und Beispiele in Excel und mit Softwarekomponenten illustriert.

Inhalt des Seminars:

Einführung

• Zielsetzung der Analysen und Abgrenzung zwischen Kunden- und Eigengeschäftsportfolien
• Abgrenzung der Modelltypen (Ausfall- und Migrationsmodelle)
• Aufsichtsrechtliche Anforderungen von Relevanz

Grundlagen der Funktionsweise zentraler CVaR-Messmodelle für Kunden- und Eigengeschäft

• Gemeinsame Umsetzung eines einfachen Portfoliomodells – die Monte-Carlo-Simulation spielerisch verstehen
• Das Modell CreditMetrics™
• Das Modell CreditPortfolioView™
• Gemeinsamkeiten und Unterschiede der Modelle
• Risikohorizont t0 vs. t1
• Zentrale Kennzahlen und Relevanz
• Praxisbeispiele

Anforderungen an die Abbildung der Adressenrisiken durch die neuen ICAAP-Sichten

• Ökonomisch und normativ
• Parametrisierung der Modelle für das Kunden- und das Eigengeschäft
• Ausfall- und Migrationswahrscheinlichkeiten
• Rettungsquoten / Verlustquoten / Sicherheitenverwertungsquoten
• Zinskurven
• Credit Spread-Kurven
• Korrelationsparameter

Ausfall- und Migrationsrisiken in der ökonomischen Sicht

• Umgang mit ESG-Risiken und Beispielanalysen
• Risikokonzentrationsanalysen
• Integration der Ergebnisse für Kunden- und Eigengeschäft in die Risikotragfähigkeit mit Beispiel
• Nutzung von Diversifikation und Umgang in der Limitierung

Ausfall- und Migrationsrisiken in der integrierten Szenarioanalyse für die normative Sicht

• Adressenrisikomodelle multiperiodisch
• Adressenrisikomodelle in der Szenarioanalyse
• Integrierte Betrachtung mit Marktpreisrisikoszenarien
• Integrierte Betrachtung von Direktbestand und Fondsbestand
• Integration der Ergebnisse für Kunden- und Eigengeschäft in die Risikotragfähigkeit mit Beispiel

Zentrale Steuerungsinstrumente für Adressenrisiken

• Kundengeschäft- und Eigengeschäftportfoliosteuerung
• Bewertung und Risikomessung von CDS und CLN in der ökonomischen und normativen Sicht

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